Jaco van der Walt
Premier directeur général et chef mondial, Placements et recherche quantitative

La recherche quantitative a toujours fait partie du processus de placement de GMA. À un moment donné, nous avons reconnu la nécessité d’en faire un domaine précis de notre travail. C’est à ce moment-là que nous avons créé l’équipe Placements quantitatifs.

Elle s’appuie à la fois sur l’humain et la machine pour prendre des décisions de placement, ce qui est très important pour les adeptes de l’analyse quantitative que nous sommes. En ce qui concerne l’élément humain, nous faisons appel à des personnes pour créer, trouver des idées et les intégrer dans des modèles. Nous utilisons ensuite les machines pour exécuter ces modèles. Nous disposons de mégadonnées. Nous les soumettons à nos modèles tous les jours, nous nous assurons que nos portefeuilles sont optimisés sur la base de nouv elles informations, puis nous recourons à la supervision humaine dans l’ensemble pour exercer un contrôle et apporter des ajustements en cas de besoin.

Nous raffolons de la technologie. C’est un élément clé de notre processus décisionnel. Chaque jour, nous générons des milliers de points de données. En tant que grande organisation, nous sommes en mesure de sauvegarder toutes ces données, de les traiter et de les mettre à la disposition de l’ensemble de l’équipe grâce à des processus sophistiqués de gestion des données. Ainsi, nous pouvons prendre plus rapidement de meilleures décisions.

Étant donné qu’il est difficile de repérer l’alpha, nous avons établi un programme ciblé pour la recherche d’alpha. Nous avons beaucoup investi dans ce programme, dont le but pour nous est de créer un cadre pour les essais alpha que nous avons affiné.

La beauté de l’analyse quantitative réside dans la systématisation de notre processus. Autrement dit, ce travail est reproductible, et la raison en est que nous pouvons prendre en considération le biais comportemental. Nous avons donc intégré dans notre processus une grande part d’ingénierie de portefeuille. Pour nous, il s’agit de prendre en compte chaque aspect de notre processus de placement et de s’assurer qu’il ajoute de la valeur.

Nous investissons massivement dans des systèmes, des outils et des personnes pour veiller à ce que la façon dont nous prenons nos décisions reste à l’avant-garde.